Inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem – w przypadku niektórych aktywów jest ono wyższe, podczas gdy inne uznawane są za bardziej stabilne. Aby zmniejszyć ryzyko utraty kapitału, inwestorzy decydują się na zakup zdywersyfikowanych aktywów, o różnym stopniu ryzyka. Dlaczego warto to robić i jaką rolę odgrywa w tym złoto?
Czym jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego?
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego jest strategią polegającą na redukowaniu ryzyka poprzez rozłożenie środków finansowych na różne rodzaje aktywów, na przykład akcje, obligacje, nieruchomości, kryptowaluty, waluty, metale szlachetne. Kupując różne instrumenty, można zmniejszyć wpływ strat z jednej inwestycji na cały portfel – pozostałe aktywa mogą bowiem zrekompensować straty spowodowane przez inne. Celem dywersyfikacji jest zwiększenie stabilności portfela inwestycyjnego, który w takiej sytuacji jest bardziej odporny na kryzysy i zawirowania rynkowe.
Jak oszacować ryzyko inwestycyjne?
Na ryzyko inwestycyjne wpływa wiele czynników, w tym aktualna sytuacja gospodarcza i geopolityczna. Z reguły aktywa, które przynoszą największe zyski, są też obciążone największym ryzykiem – zaliczamy do nich między innymi akcje spółek z rynków wschodzących, kryptowaluty, akcje małych spółek i start-upy.
Z kolei aktywa niskiego ryzyka przynoszą z reguły zysk w długiej perspektywie – należą do nich na przykład obligacje skarbowe, nieruchomości, popularne waluty obce (m.in. dolar amerykański, euro, funt brytyjski, jen japoński, frank szwajcarski) oraz złoto inwestycyjne i inne metale szlachetne. Aktywa niskiego ryzyka dają mniejszą szansę na zysk, ale też zapewniają większe bezpieczeństwo inwestycji. Dywersyfikacja portfela polega więc na łączeniu instrumentów z obu grup w taki sposób, by jeden kryzys nie doprowadził do utraty całego kapitału.
Dlaczego złoto jest mało ryzykowną inwestycją?
Złoto nie bez powodu jest nazywane „bezpieczną przystanią” – jego wartość stabilnie rośnie, zwłaszcza w czasach niepewności i kryzysów. Duże znaczenie ma fakt, iż podaż tego kruszcu jest ograniczona i skończona, dlatego w kolejnych latach analitycy przewidują dalszy wzrost cen złota.
Jeszcze 100 lat temu, jedną uncję (oz) złota można było kupić za nieco ponad 20 dolarów amerykańskich (USD). W kolejnych dekadach cena kruszcu utrzymywała się na poziomie ok. 35 dolarów, aż do roku 1975, kiedy to gwałtownie wzrosła do ponad 160 USD/oz. W następnych latach cena złota pięła się w górę, aż do 1 000 USD/oz w 2009 roku i 4000 USD/oz w 2025 roku. Obecnie nadal obserwujemy tendencję wzrostową kruszcu, na co wpływ mają między innymi kryzysy gospodarcze i napięcia geopolityczne.
Podobnie było w przypadku wielu historycznych załamań, takich jak Wielki Kryzys, globalny kryzys finansowy w 2008 roku, pandemia COVID-19 czy trwająca wojna w Ukrainie. Wzrost cen złota wynika też z gromadzenia kruszcu przez banki centralne, dla których od lat 70. XX wieku złoto jest jedną z najważniejszych rezerw dewizowych.
Złoto w portfelu inwestycyjnym – dlaczego warto?
Czy wiesz, że według prognoz ceny złota mogą przekroczyć nawet 7 000 USD/oz w 2030 roku i 9 000 USD/oz w 2035? W ciągu zaledwie sześciu miesięcy – od kwietnia do października 2025 r. – kruszec podrożał o 500 dolarów za uncję, dlatego nie warto dłużej zwlekać z zakupem złota i liczyć na spadek ceny. Za kilka miesięcy możesz żałować, że nie zainwestowałeś w kruszec wcześniej.
Najważniejsze zalety posiadania złota w portfelu inwestycyjnym:
- Zabezpieczenie przed inflacją – cena złota rośnie, gdy spada siła nabywcza walut, dlatego złoto jest jednym z niewielu aktywów utrzymujących wartość w okresach wzrostu cen.
- Niezależność od systemu finansowego – złoto nie jest związane z decyzjami banków centralnych ani polityką monetarną żadnego kraju.
- Ochrona przy niskich stopach procentowych – w przeciwieństwie do wielu instrumentów niskiego ryzyka złoto nie traci na wartości podczas wzrostu cen akcji.
- Ograniczona podaż – szacuje się, że na całym świecie zostało 64 000 ton złota do wydobycia, co oznacza, że przy obecnych poziomach prac wydobywczych rezerwy kruszcu mogą się skończyć już za 25 lat. Niska podaż przy wysokim popycie sprawia, że ceny złota rosną.
- Płynność – złote sztabki i monety można bez trudu sprzedać w każdym kraju, szczególnie te najbardziej cenione i rozpoznawalne, jak sztabki od producentów LBMA czy monety Krugerrand, Britannia, Amerykański Orzeł, Wiedeńscy Filharmonicy i Australijski Liść Klonu.
- Inwestycja wielopokoleniowa – złoto utrzymuje swoją wartość w perspektywie długoterminowej, dlatego może być dziedziczone i przekazywane z pokolenia na pokolenie.
Gdzie kupić złoto inwestycyjne?
Wprowadzenie złota do portfela zmniejsza ogólne ryzyko inwestycyjne, dlatego jest to atrakcyjny instrument dla inwestorów. Kupując złoto inwestycyjne, nie kieruj się jednak wyłącznie atrakcyjną ceną – najlepiej wybierać produkty od renomowanych firm, takich jak Mennica Kapitałowa, laureat programu „Dobra Marka 2025”. Zakupy od niesprawdzonych lub prywatnych sprzedawców są ryzykowne, a złoto kupuje się przecież w celu zminimalizowania ryzyka. Zapraszamy także stacjonarnie do oddziału Mennicy Kapitałowej w Białymstoku, która mieści się na ul. Spółdzielczej 8.
Artykuł sponsorowany
